【现金周转期怎么计算】现金周转期是衡量企业资金流动效率的重要指标，它反映了企业从购买原材料、生产产品到最终销售回款所需的时间。通过计算现金周转期，企业可以更好地管理现金流，优化库存和应收账款，提高资金使用效率。
一、现金周转期的定义
现金周转期（Cash Conversion Cycle, CCC）是指企业从支付现金购买存货开始，到收回销售商品所获得的现金为止的整个周期。这个周期越短，说明企业的资金周转越快，运营效率越高。
二、现金周转期的构成
现金周转期由三个部分组成：
1. 存货周转天数（Days Inventory Outstanding, DIO）
表示企业将存货转化为销售所需的时间。
2. 应收账款周转天数（Days Sales Outstanding, DSO）
表示企业从销售商品到收到现金所需的时间。
3. 应付账款周转天数（Days Payable Outstanding, DPO）
表示企业从购买原材料到支付现金所需的时间。
三、现金周转期的计算公式
$$
\text{现金周转期} = \text{DIO} + \text{DSO} - \text{DPO}
$$
四、各部分的具体计算方法
| 指标 | 公式 | 说明 |
| DIO | $ \frac{\text{平均存货}}{\text{销售成本}} \times 365 $ | 计算存货周转天数 |
| DSO | $ \frac{\text{平均应收账款}}{\text{销售收入}} \times 365 $ | 计算应收账款周转天数 |
| DPO | $ \frac{\text{平均应付账款}}{\text{销售成本}} \times 365 $ | 计算应付账款周转天数 |
> 注： 平均存货、平均应收账款、平均应付账款通常采用期初与期末的平均值。
五、举例说明
假设某公司有以下数据：
- 年销售成本：1,200万元
- 年销售收入：1,800万元
- 平均存货：200万元
- 平均应收账款：300万元
- 平均应付账款：400万元
则：
- DIO = $ \frac{200}{1200} \times 365 = 60.83 $ 天
- DSO = $ \frac{300}{1800} \times 365 = 60.83 $ 天
- DPO = $ \frac{400}{1200} \times 365 = 121.67 $ 天
因此，现金周转期为：
$$
60.83 + 60.83 - 121.67 = 0.0 \text{ 天}
$$
这表示该公司的现金周转期为0天，即在收到销售款项的同时支付了供应商货款，实现了零现金周转。
六、总结
现金周转期是企业财务管理中的关键指标，通过合理控制存货、应收账款和应付账款，企业可以有效缩短现金周转期，提升资金使用效率。企业应定期分析并优化这三个环节，以增强财务健康度和市场竞争力。
| 项目 | 数值（单位：天） |
| 存货周转天数（DIO） | 60.83 |
| 应收账款周转天数（DSO） | 60.83 |
| 应付账款周转天数（DPO） | 121.67 |
| 现金周转期（CCC） | 0.00 |
