【什么是现金比率】现金比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标之一，主要用于评估企业在不依赖其他资产变现的情况下，能够用现金及其等价物偿还短期债务的能力。这一指标对于投资者、债权人以及企业管理者来说都具有重要的参考价值。
现金比率的计算公式为：
> 现金比率 =（现金 + 现金等价物）÷ 流动负债
该比率越高，说明企业短期内偿还债务的能力越强，财务风险越低；反之，则可能面临较大的流动性压力。
一、现金比率的意义
1. 反映企业的流动性状况
现金比率直接显示企业是否有足够的现金来应对即将到期的债务，避免因资金链断裂而影响正常经营。
2. 判断企业财务健康度
高现金比率通常表明企业有较强的财务稳定性，但过高的现金比率也可能意味着资金使用效率不高。
3. 辅助投资决策
投资者可以通过现金比率判断企业的短期偿债能力，从而决定是否进行投资或调整投资组合。
二、现金比率的优缺点
| 优点 | 缺点 |
| 直观反映企业即时偿债能力 | 忽略了非现金流动资产的作用 |
| 计算简单，易于理解 | 无法全面反映企业整体财务状况 |
| 对短期债务风险有较强预警作用 | 可能导致企业过度持有现金，影响收益 |
三、现金比率的合理范围
一般来说，现金比率在 0.2~0.5 之间被认为是较为健康的水平。如果低于 0.2，则可能存在较大的短期偿债压力；若高于 0.5，则可能表示企业资金利用效率较低。
四、现金比率与相关指标对比
| 指标 | 公式 | 说明 |
| 现金比率 | (现金 + 现金等价物) ÷ 流动负债 | 仅考虑现金及等价物，最严格衡量短期偿债能力 |
| 速动比率 | (流动资产 - 存货) ÷ 流动负债 | 考虑了除存货外的流动资产，比现金比率宽松 |
| 流动比率 | 流动资产 ÷ 流动负债 | 包含所有流动资产，是最宽泛的短期偿债能力指标 |
五、总结
现金比率是衡量企业短期偿债能力的关键指标之一，它通过比较现金和现金等价物与流动负债的关系，帮助企业了解自身的流动性状况。虽然现金比率是一个简单但有效的工具，但在实际应用中，还需结合其他财务指标综合分析，才能更全面地评估企业的财务健康状况。
